Фиксирана или плаваща лихва: Пътят към правилното решение (Анализ и интервю 2026 г.)
Ретроспекция и пазарен контекст През последните три години българският кредитен пазар премина през различни фази. Ако през 2023 г. водеща беше несигурността от глобалната инфлация, а през 2025 г. се подготвяхме за техническото приемане на еврото, то днес, през 2026 г., фокусът се измести върху свръхликвидността на банките. Въпреки промените, един въпрос остава фундаментален за всеки кредитополучател: „Фиксирана или плаваща лихва да избера?“
За да внесем яснота, разговаряме с Мария Петкова, собственик и управител на „Кредит Чойс“ ЕООД, която анализира ситуацията от първо лице.
Фиксирана или плаваща лихва за Жилищен и Ипотечен кредит – коя да избера?
Интервю с Мария Петкова, Собственик и Управител на “Кредит Чойс” ЕООД
Кой е по-предпочитаният вид лихва в България?
Често се налага клиентите да избират при жилищен или ипотечен кредит. В България тенденцията е кредитите да се отпускат с плаваща лихва, като по наши наблюдения това са 95% от тях. Причината клиентите да избират плаващ лихвен процент е това, че е по-нисък.
Каква е разликата между фиксираната и плаващата лихва?
Разликата между плаващата и фиксираната лихва може да бъде между 0,8% и 1%, като по-евтината е плаващата. От друга страна фиксираната лихва носи сигурност, защото за определен период от време (3, 5 или 10 г.) банката я фиксира в договора за кредит. Това означава, че нито банката, нито Вие като клиент имате право да я промените за срока на фиксиране. Ако на пазара има по-ниски лихвени нива, не може да промените договора си с банката, можете само да отидете в друга банка и да рефинансирате.
Как се образува плаващият процент?
Всички търговски банки в България обвързват лихвата на кредита с пазарен индекс. След влизането в еврозоната очакванията бяха, че този пазарен индекс във всички банки ще бъде EURIBOR, но това не се случи. Повечето банки избраха да запазят пазарни индекси, които са обвързани със срочните депозити на гражданите в България. Това е фактор, който запазва ниски нива на лихвите по кредитите. Защо? Защото след последното тримесечие на 2025 г. се наблюдава много засилено увеличение на депозитите на домакинствата в банките. Само в последните месеци на 2025 г. в банките са внесени приблизително 7 милиарда лева. Общо всички депозити на граждани плюс тези на фирми към края на 2025 г. са около 150-160 милиарда лева, което е 48% от Брутния вътрешен продукт на България. Това значи, че банковата система в България има много пари, които банките искат да раздават на кредити, т.к. това е основният им печеливш продукт. Нямат нужда да събират повече депозити, а ако решат, че искат да го правят ще вдигнат лихвите по депозитите. Тогава лихвите по кредитите също ще се увеличат. Но както разбрахме, в системата има много пари и няма основание банките да увеличават лихвите.
Иначе казано – докато банките не похарчат тези пари на кредити към гражданите няма да имат нужда от нов ресурс, съответно няма да увеличават този индекс. И кредитите с плаваща лихва ще бъдат на ниски нива.
Другата причина да има много пари в банковата система е, че в миналото банките имаха задължение да провизират значителни суми за всеки кредит. Вече не е така. Това също са пари, които влязоха в системата и се освободиха по начин, по който да бъдат раздадени на кредити. На този етап не се наблюдава риск от рязко повишаване на плаващите лихви и ми се струва неоснователно да се дава по-висока лихва, за да се фиксира.
Един от факторите при плаващите лихви е, че банката не може по всяко време да я промени, както си иска. Променливата част от лихвата е индексът, който вече обясних как се образува. Другата част от лихвата е надбавката на банката, която е по-голямата част от годишната лихва и тази надбавка банката я вписва в договора за кредит, където е фиксирана за целия период на кредита и не се променя.Банковата лихва по Вашия кредит може да се промени в частта, която се определя от пазарния индекс, но банката не може да променя надбавката при плаващите лихви, което дава висока степен на сигурност.
Защо в момента банките промотират фиксирани лихви?
Разбира се, пазарът е променлив. Има и други фактори, които влияят и ако сте по-консервативни, за спокойствие всеки има възможност да изтегли кредит с фиксирана лихва. В момента наблюдаваме тенденция от страна на банките да предлагат такива. Това е свързано донякъде с тенденциите в Европа. Там доста по-голяма част от кредитите се теглят с фиксирана лихва и в някаква степен това влияе като тенденция и на българския пазар. По-високите лихви при кредитите с фиксация карат клиентите да избират плаваща лихва. Като цяло прогнозата на банките за благоприятна среда е, че са свръхликвидни поне още 3 години. Нямаме наблюдения да има търсене на фиксирани лихви, но банките предлагат такива оферти за 3, 5 и за 10 години.
Важно е да знаете, че когато изтече срокът, за който е фиксирана лихвата на Вашия кредит, новата лихва ще стане плаваща и няма да бъде тази, която би била ако сте изтеглили кредит с плаваща лихва, а се запазват нивата на фиксираната лихва, т.е. кредитът остава по-скъп дори и с плаваща лихва. След като изтече срокът на фиксиране Вие минавате на плаваща лихва, но с по-висок лихвен процент. Добре е да се консултирате дали има по-добри оферти към момента на пазара, за което кредитните консултанти винаги сме информирани актуално.
Мога ли предсрочно да погася кредита или част от него, ако е с фиксирана лихва?
Друго важно нещо за срока на фиксирането, е че банките имат право да прилагат такса за предсрочно погасяване през целия срок на фиксация. Дали го прилагат – не е сигурно, но имат право. Ако си фиксирате кредита за 36 месеца, 60 месеца или 120 месеца, когато погасявате предсрочно, частично или напълно, банката има право да наложи такса от 1%. Докато при кредитите с плаваща лихва законът ограничава банките до първите 12 месеца в рамките, на които имат право да наложат такса за предсрочно погасяване, отново с 1%.
Заключение
В крайна сметка, ако изтеглите кредит с плаваща лихва и лихвите започнат да растат нагоре само в конкретната банка винаги можете да смените банката и отново да сте на по-ниска лихва. Ако започнат да растат на целия пазар това ще е за всички. Но едва ли има банка, която би Ви дала оферта за фиксирана лихва от 3,5% за 3 години и би прогнозирала, че лихвите ще скочат с повече от 3,5%. По мое мнение не е оправдано, но ако не носите на риск, за Ваше спокойствие, изтеглете кредит с фиксирана лихва.
Анализ: Какво научихме от опита ни през 2023-2025 г.?
За да допълним експертизата на г-жа Петкова, реферираме към нашите архиви и хилядите консултирани казуси в Creditchoice Ltd.:
- Еволюция на лихвените нива: През 2023 г. разликата между фиксирана и плаваща лихва беше по-малка. Днес виждаме, че пазарът в България успя да изолира сътресенията от Европа благодарение на огромния ресурс от депозити (150-160 млрд. лв.), което прави плаващата лихва исторически устойчива у нас.
- Гъвкавост и разходи: Наш анализ от 2025 г. потвърждава, че потребителите често подценяват „цената на спокойствието“. Фиксираната лихва е застраховка. Като всяка застраховка, тя има премия (по-висок процент) и условия (такси при предсрочно погасяване).
Заключение и практически съвет
В Creditchoice Ltd. вярваме, че няма „лоша“ лихва, а само „неподходяща“ за конкретния момент и човек. Въз основа на актуалния анализ на Мария Петкова и историческите данни, изводите относно фиксирана или плаваща лихва за 2026 г. са:
- Плаващата лихва остава най-изгодният вариант за хората, които търсят ниска вноска и вярват в стабилността на банковата система в България.
- Фиксираната лихва е вашият избор, ако предвидимостта на разходите е по-важна за вас от тяхната абсолютна стойност.
Важно: Какъвто и избор да направите, помнете, че ипотечният кредит е дългосрочен. Ние сме тук, за да следим пазара вместо вас и да ви сигнализираме, когато е настъпил момент за предоговаряне или рефинансиране.
Вашето решение започва с безплатна консултация.
Архив и предистория:
